今天給大家講基金的收益問(wèn)題，這涉及到兩個(gè)方面，一是基金的收益來(lái)自于哪里，另一個(gè)是它的收益是怎么計(jì)算的。

先說(shuō)第一部分：基金收益的主要來(lái)源

有人說(shuō)不就是資金投到市場(chǎng)中的獲益嗎，還能有什么？這個(gè)就簡(jiǎn)單了，咱拿著錢(qián)讓另外一個(gè)人去投資，如果錢(qián)還沒(méi)投呢，你說(shuō)這部分時(shí)間產(chǎn)生不產(chǎn)生收益？答案如果是肯定的，那你能說(shuō)只有投到市場(chǎng)的獲益這部分嗎，當(dāng)然不是了。

剛才說(shuō)的“資金投到市場(chǎng)中的獲益”正規(guī)說(shuō)法應(yīng)該叫基金證券在投資市場(chǎng)中的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，也叫資本利得，這是基金投資的主要來(lái)源，它是基金在一級(jí)市場(chǎng)或者二級(jí)市場(chǎng)中購(gòu)買(mǎi)并持有的上市企業(yè)的股票，通過(guò)供求關(guān)系的變化，以低價(jià)進(jìn)高價(jià)出，從而獲得的價(jià)格差就是我們說(shuō)的資本利得收入。

除了資本利得外就是股利收入，股利就是我們投資市場(chǎng)內(nèi)的上市企業(yè)享受到的企業(yè)給股東的紅利，紅利分兩種，一種是現(xiàn)金紅利，就是以現(xiàn)金的形式發(fā)放的，另一種是以股票的形式按一定比例送給股東的，也就是說(shuō)要么是送錢(qián)，那么是送股票，這部分叫股利收入。

除了這部分來(lái)源外，還有利息收入，利息收入來(lái)源于基金所投資的銀行存款以及債券中獲得的部分盈利。也就是我說(shuō)的錢(qián)沒(méi)投進(jìn)上市企業(yè)外獲得的收入。

總體上主要是三類(lèi)收入來(lái)源。

那么這個(gè)基金收益的來(lái)源我們知道了，這個(gè)基金的收益怎么計(jì)算呢？這個(gè)有點(diǎn)麻煩，對(duì)于數(shù)學(xué)不好的同學(xué)可能會(huì)比較燒腦，不過(guò)也好理解。

計(jì)算基金收益有兩種方法，叫內(nèi)扣法和外扣法，那么哪種方式取決于基金公司采用哪種方法。

至于說(shuō)計(jì)算公式都是一樣的，即：

收益=贖回當(dāng)日單位凈值*份額*（1-贖回費(fèi)率）+紅利-投資金額

區(qū)別在哪呢，就在份額計(jì)算的方式上有所不同

內(nèi)扣法采用的是“減”，公式是這樣的：

份額=投資金額*（1-認(rèn)申購(gòu)費(fèi)率）/(認(rèn)申購(gòu)當(dāng)日凈值)+利息

外扣法采用的是“加”，公式是這樣的：

份額=投資金額*(1+認(rèn)申購(gòu)費(fèi)率)/(認(rèn)申購(gòu)當(dāng)日凈值)+利息

內(nèi)扣法就是在收到投資款項(xiàng)時(shí)直接扣除手續(xù)費(fèi)，外扣法是收到投資款項(xiàng)時(shí)入帳，手續(xù)費(fèi)另算。話(huà)說(shuō)外扣法對(duì)投資者更合適一些。

比如你有1萬(wàn)元，基金1元1份，申購(gòu)費(fèi)率1.5%，外扣法，凈申購(gòu)金額是9852.22元，申購(gòu)費(fèi)147.78元。

內(nèi)扣法，凈申購(gòu)金額是9850元，申購(gòu)份額是9850份。

差別也不是很大，不過(guò)多數(shù)基金還是采用內(nèi)扣法的居多，原因你懂得。