在文尾，小編提了一個(gè)小問題，如果小旭的公司賣存貨給qq公司該如處理，以及他們背后的本質(zhì)是什么？

此問題想必觸動(dòng)學(xué)過長(zhǎng)投同學(xué)的痛點(diǎn)：我知道會(huì)計(jì)分錄該怎么寫，無(wú)非死記住就行，別問我為什么，因?yàn)槔蠋熞话愣际÷缘舯澈蟮脑怼?/p>

好了，勤勤就在本期文章中徹底解決該痛點(diǎn)。

首先來(lái)簡(jiǎn)單解釋下，投資方向被投資方銷售存貨稱為順流交易，被投資方向投資方銷售存貨稱為逆流交易。買方購(gòu)買存貨后，當(dāng)年可以賣一部分留一部分，也可以全部銷售，或者買方把存貨用于固定資產(chǎn)。

然后來(lái)看一個(gè)簡(jiǎn)單案例：

小旭公司投資qq公司后的當(dāng)年，qq公司賣了成本100萬(wàn)元的存貨給小旭公司，賣價(jià)120萬(wàn)元，買過來(lái)后qq公司一直持有至年底。當(dāng)年qq公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100萬(wàn)元。

小旭調(diào)整100萬(wàn)元凈利潤(rùn)是直接扣減20萬(wàn)元。

理由是被投資方qq公司從投資方小旭公司所賺的利潤(rùn)20萬(wàn)元，投資方小旭公司并不認(rèn)可（其實(shí)是準(zhǔn)則不讓認(rèn)）。這20萬(wàn)會(huì)計(jì)上稱之為未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益。

如果當(dāng)年小旭公司對(duì)外銷售該批存貨80%，留20%。那留下的20%即4萬(wàn)元為未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，需要從100萬(wàn)凈利潤(rùn)中扣減。

如果第二年小旭把上一年剩下的20%對(duì)外銷售，會(huì)計(jì)處理為恢復(fù)上一年扣減的4萬(wàn)元，即第二年凈利潤(rùn)加回4萬(wàn)元。

這種逆流交易很容易讓咱們理解，因此我們換一個(gè)方向，小旭公司賣qq公司同樣的存貨，當(dāng)年qq公司全部留下。

20萬(wàn)元為未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，仍然需要從100萬(wàn)凈利潤(rùn)中扣減。

這時(shí)，很多同學(xué)就卡頓了，小旭公司賣qq公司存貨，形成的利潤(rùn)是投資方小旭公司的，不是被投資qq公司的，為何還要從100萬(wàn)中減掉20萬(wàn)。

費(fèi)解啊費(fèi)解啊！

不負(fù)責(zé)任的解釋是：會(huì)計(jì)2號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定了，不管是順流交易還是逆流交易，只要有內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)交易損益，都要對(duì)被投資方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。

“好吧，我記住了！”

“但是，為什么？”

要負(fù)責(zé)任的解決這個(gè)問題，首先要再次回到權(quán)益法上（讀完之后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)之前的理解是多么膚淺，雖然自認(rèn)為懂了）。

權(quán)益法實(shí)際上是簡(jiǎn)化的合并報(bào)表，它實(shí)質(zhì)上把被投資方看作是一個(gè)整體了，只不過沒有像合并財(cái)務(wù)報(bào)表那樣作全方位的合并和匯總。

往期文章勤勤也談到，權(quán)益法是來(lái)替代無(wú)法做合并的合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)后續(xù)計(jì)量長(zhǎng)期股權(quán)投資的一種精確計(jì)量方法，等同于簡(jiǎn)化的合并報(bào)表。

雖然準(zhǔn)則并沒有將合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)納入合并范圍，但是本質(zhì)上，通過權(quán)益法核算后，合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)中歸屬于投資企業(yè)的份額已經(jīng)通過計(jì)入投資企業(yè)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的形式計(jì)入了投資企業(yè)所屬集團(tuán)的合并報(bào)表。

換句話說(shuō)，被投資方qq公司的資產(chǎn)、負(fù)債先“濃縮”為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目，計(jì)入小旭公司的資產(chǎn)負(fù)債表，然后小旭公司的報(bào)表再和它所屬的集團(tuán)進(jìn)行合并。

這種“計(jì)入”與子公司并入合并報(bào)表不同。換個(gè)角度理解：子公司是通過資產(chǎn)、負(fù)債的方式進(jìn)入合并報(bào)表，而合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)是以凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的方式“潛入”合并報(bào)表。

既然如此，那么合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)之間交易產(chǎn)生的“內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益”理所當(dāng)然也應(yīng)該抵銷，無(wú)論順流逆流，否則就會(huì)虛增資產(chǎn)或利潤(rùn)，并且抵銷的原理跟母子公司抵銷的原理基本一致。

不過兩者還是存在明顯差異：

1. 不管持股比例多少，子公司是全額進(jìn)入合并報(bào)表的，而合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)只是按持股比例部分進(jìn)入合并報(bào)表。
2. 由于子公司是以資產(chǎn)、負(fù)債的形式進(jìn)入合并報(bào)表的，抵銷時(shí)應(yīng)將母公司的報(bào)表項(xiàng)目和子公司的報(bào)表項(xiàng)目一一抵銷，而合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)報(bào)表項(xiàng)目并未進(jìn)入合并報(bào)表，因此，“抵銷”的時(shí)候不能“抵銷”合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)報(bào)表項(xiàng)目，只能抵銷其對(duì)投資方的影響。

“抵銷”之所以打引號(hào)，因?yàn)槠浔举|(zhì)為“調(diào)整”。

理解了這個(gè)問題，我們就能暢快地理解順流、逆流交易的處理原則。

權(quán)益法雖然不符合法律（母子公司）理念，但是權(quán)益法的核算是實(shí)質(zhì)重于形式要求的具體體現(xiàn)，也就是會(huì)計(jì)理論中的實(shí)體理論。

實(shí)體理論認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)中所有成員企業(yè)所構(gòu)成經(jīng)濟(jì)實(shí)體，按照經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論編制的合并報(bào)表是為整個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體服務(wù)的。關(guān)聯(lián)方交易（即順逆流交易）需要站在整體的角度考慮，只要是未對(duì)整體以外實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，投資企業(yè)就不能確認(rèn)為投資收益，這也包括順流交易形成的。

此外，和逆流交易一視同仁是為了規(guī)避關(guān)聯(lián)方交易粉飾利潤(rùn)。

比如前例，投資方小旭公司會(huì)在報(bào)表上做120萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)收入、100萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)成本，利潤(rùn)有20萬(wàn)元。這20萬(wàn)元若因?yàn)槭琼樍鹘灰仔纬桑辉谕顿Y方確認(rèn)投資收益時(shí)做抵銷處理，又因?yàn)橥顿Y方不需要另外編制合并報(bào)表也不需要做調(diào)整，那么從投資企業(yè)和被投資企業(yè)的整體來(lái)看，這20萬(wàn)元到底該怎么處理？

若不處理，投資方完全可以通過大量的類似業(yè)務(wù)向合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)銷售商品以粉飾自身的利潤(rùn)。

要點(diǎn)總結(jié)

順逆流交易一致處理的本質(zhì)是權(quán)益法本質(zhì)的體現(xiàn)，權(quán)益法是簡(jiǎn)化的合并報(bào)表處理方法。

合（聯(lián)）營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債（或者凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)）首先“濃縮”為投資方的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目，然后“潛入”集團(tuán)的大合并報(bào)表。

權(quán)益法是實(shí)質(zhì)重于形式要求的具體體現(xiàn)，反映了會(huì)計(jì)理論中的實(shí)體理論。

最后，順逆流交易一視同仁規(guī)避了關(guān)聯(lián)方交易粉飾利潤(rùn)。